Laten we de stadia van marktpsychologie volgens de Wallstreet-Cheat-sheet uitdiepen. We kijken ook naar de strategie die jij per fase kunt aannemen.
Stappenplan om te starten met Bitcoin
Marktcyclus en stadia van emoties die voorkomen
De Wallstreet-Cheat-Sheet is gebaseerd op de marktcyclus waarin verschillende stadia voorkomen die de trends en het gedrag van investeerders weerspiegelen.
Deze stadia per cyclus zijn: ongeloof, hoop, optimisme, geloof, opwinding, euforie, bekwaamheid, angst, ontkenning, overgave, paniek en depressie. Laten we alle stadia doorlopen.
- Disbelief (Ongeloof): Het ongeloof stadium komt na een langdurige correctie wanneer Bitcoin op lijkt te gaan veren. Er is een licht koersherstel en opwaartse prijsactie. Dit is meestal net voor of een korte tijd na de Bitcoin halving. Investeerders weten dat de halving is geweest waardoor er schaarste ontstaat. Zij wachten op de eerste opwaartse tekenen. Anderen zullen een trauma hebben van de langdurige bearmarket voor de halving en zullen daarom in ongeloof zijn en niet kopen. Pas bij meer opwaartse actie zien zij een bevestiging.
Jouw strategie : Je weet dat de halving is geweest. Startschot voor de bullmarket. Alle BTC die je (in correcties) kunt kopen, drukken je gemiddelde prijs.
- Hope (Hoop): Als je Bitcoin koers voorzichtig omhoog begint te trekken, komt er een fase van hoop. Investeerders krijgen een bevestiging van een relatief lange tijd van opwaartse actie of zijwaartse actie en durven posities in te nemen. Er kan een rally ontstaan door onverwachte kapitaalinflow. Dat zag je begin 2024 met de ETF lancering.
Jouw strategie : Je begint met je onderzoek naar de verwachte ATH (top) van de cyclus. Het geeft je een besef van hoeveel BTC je nog in bezit wil hebben voordat de echte bullactie begint.
- Optimism (Optimisme): In de hoop fase wordt een eerste ATH gemaakt waardoor investeerders positief raken. Media-aandacht volgt. Er zijn berichten zoals "Bitcoin veert op na horrorjaar". Nieuwe investeerders komen de markt in op basis van de optimistische berichten terwijl investeerders die eerder posities innamen een winstuitkering nemen. Na de hoop fase dipt de koers om vervolgens gigantisch op te trekken naar de fase waarin optimisme een emotie is.
Jouw strategie : je kunt overwegen winst af te romen, zoals een deel van je ingelegde bedrag. Je kunt ook zien of je de dips kunt kopen op de weg naar boven om nog meer BTC te verzamelen voor we de top bereiken.
- Belief (Geloof): Na de gestage opwaartse klim door optimisme, wordt het nu echt wild. De markt raakt bullish en dat wordt ondersteund door modellen en grafieken die analisten late zien. Er zijn speculaties of de parabolische bullrun op gang komt en wanneer en wat de top gaat zijn. De prijsactie is sterk opwaarts met in de regel een correctie voordat de Thrill fase begint.
Jouw strategie : niet in FOMO (hebberigheid) verzakken. Je hebt je positie al ruim voor deze fase zeker gesteld. Wil je toch kopen? Zoek dan de correcties op. Je moet gaan timen wanneer de ATH wordt bereikt en bedenken wat je gaat doen. Blijf je met een deel BTC in de markt? Of verkoop je op een top (tijdelijk) alles.
- Thrill (Opwinding): Dit is de fase vlak voor de top. Nu raken we in Bitcoin-mania. Er is overal Bitcoin nieuws, ook vanaf klassieke kanalen die nooit over het fenomeen berichten. Er komt een massa aan nieuwe investeerders de markt in die denken over 1 nacht rijk te kunnen worden. Elke dag is je portfolio meer waard. Je krijgt vlinders in je buik omdat je weet dat je groot kapitaal bezit.
Jouw strategie : kalmte bewaren en doordachte beslissingen maken. Room winst af als je dat hebt. Verander je leven nu het kan. Koop niet. De koers kan elk moment gaan corrigeren. De markt raakt oververhit.
- Euphoria (Euforie): Dit is de ultieme top waarin er links en rechts Bitcoin miljonairs in je omgeving zijn. Het inschatten van de exacte top, wordt nu een spel voor analisten. Elke dag hoor je of we nog hoger, hoger, en hoger zullen gaan. Door de euforie komen totaal onbekwame investeerders de markt in. Ze lenen zelfs geld. Ze denken snel kapitaal te maken maar beseffen niet dat de top (bijna) is bereikt.
Jouw strategie : je risiconemendheid bepalen. Wanneer ga je de markt uit? Wil je dat ene duizendje winst nog binnenhengelen? Of heb je genoeg kapitaal dat life-changing is. Je koopt niet. Je beslist welk deel van je Bitcoin je (voor eeuwig) in portfolio houdt, welk deel je van je winst je gaat gebruiken voor levensverandering en welk deel je gaat gebruiken om nieuwe BTC te kopen in de langdurige correctie na de top.
- Competency (Zelfvoldoening/bekwaamheid): Na het behalen van een cyclustop is het de beurt aan doorgewinterde handelaren. Zij maken gebruik van een altcoin season dat in de regel na een Bitcoin bullrun start. Zij zijn bezig met het verhandelen van van de distributiefase na een top. Dat betekent een tijd van zijwaartse beweging met toppen en bodems binnen een prijsrange. Anderen zijn bezig met emoties van zelfvoldoening. Zij hebben hun winsten zeker gesteld en reflecteren op hun acties in de bullrun.
Jouw strategie : jij kunt een stukje van je Bitcoin winst in een altcoin storten als je een meer ervaren handelaar bent om meer winst te maken. Toch is het een gevaarlijke strategie omdat je Bitcoin omruilt voor een altcoin en omdat je wellicht niet in kan schatten wanneer de correctie aan gaat breken.
- Anxiety (Angst): Nadat de bekwame Bitcoiners zijn uitgehandeld, raakt het kapitaal dat de markt inkomt niet groter. Het betekent minder liquiditeit. Ook investeerders die winsten hebben, trekken zich terug uit de markt voorsorterend op een fase van angst. Nieuwe investeerders zien geen winst maar verliezen. Uit die hoek komen angstberichten op gan waardoor er een sell-off ontstaat.
Jouw strategie : Je bent uit de markt met het kapitaal dat je straks wil herinvesteren. Dat staat bijvoorbeeld in stable-coins apart in een wallet. Een ander deel van je BTC staat op een hardware wallet. In deze angstspiraal onderneem je geen actie. Er komt wellicht af en toe een kleine opleving in de koers maar het duurt nu drie jaar voordat er weer een Bitcoin bullmarket op gang komt.
- Denial (Ontkenning): Nieuwelingen die in de markt zijn blijven hangen merken nu dat hun portfolio niet bijtrekt. Er ontstaat een ontkennende emotie. In hun ogen verdienen zij ook winst, net als hun voorgangers die al een x-tijd in de markt zaten alvorens de parabolische run. Er wordt druk gezocht naar tekenen van opleving in de koers. Die zijn er soms ook maar de trend is bearish.
Jouw strategie : Je kunt een Dollar-Cost-Average strategie aanhouden waar je door de tijd van ontkenning hoopjes Bitcoin op de weg naar beneden bijkoopt. Let er wel op dat de trend bearish is. Je loopt dus de kans een dip te kopen, waarna er nog verder wordt gedipt. Je koopt dan een "falling knife".
- Capitulation (Overgave): In deze fase kunnen nieuwkomers niets anders dan beslissen om bij te leren en in de markt te blijven of afscheid te nemen met grote verliezen. Doorgewinterde investeerders zien in de verte een bodem aankomen. Zij gaan zich gereed maken om die te gaan kopen.
Jouw strategie: onderzoek doen naar de bodem van de cyclus en een plan maken om cashflow te hebben zodat je de bodem kunt kopen. Als het goed is heb je winst afgeroomd in de euforie fase en kun je straks op de bodem dus nieuwe BTC kopen.
-
- Panic (Paniek): Na ontkenning volgt blinde paniek. Bitcoin dipt, en dipt en dipt. Je hoort nu het Bitcoin is dood-scenario uit de kast komen. Je zult overal angst en paniek horen. Nieuwe investeerders zijn totaal berooid als zij op dit punt hun laatste hoopje BTC verkopen. Ervaren investeerders zien de paniekfase als kan om op zeer lage prijsniveaus hun BTC te kopen.
Jouw strategie : dit is het moment om meer BTC te verzamelen. Wanneer er overal paniek is, kun jij je slag slaan Bitcoin te verzamelen op lage prijsniveaus. Je moet de mindset op lange termijn hebben staan en een zicht hebben op wat de nieuwe cyclus gaat brengen aan ATH-verwachting.
-
- Depression (Depressie): Na paniek volgt depressie. Bitcoin beweegt traag, zijwaarts en er is weinig nieuws. Er zijn enkele optimisten die nog uitzenden. Pas wanneer de rally van het ongeloof stadium aanbreekt, komt er weer kapitaaltoevoer en nieuws op gang.
Jouw strategie : Doorgaan met je DCA-strategie en zoveel mogelijk Bitcoin verzamelen. Je zou in deze fase moeten overwegen welke spullen je kunt verkopen, om Bitcoin te kopen.
